Kinas ministerium for industri og informationsteknologi (MIIT) udgav den 16. oktober 2026 et udkast til revision af specifikationer for fotovoltaisk fremstillingsindustri, hvilket hævede minimale konverteringseffektivitetstærskler for solceller og moduler og helt eliminerede ydeevnekategorier for multikrystallinske og p-type produkter. Høringsperioden løber frem til den 15. november. Forslaget kommer sammen med et separat eksportkontrolinitiativ, der dækker kerneteknologier af polysilicium, wafer og celle, og signalerer tilsammen et bevidst skift fra volumendrevet konkurrence mod en teknologi- og energieffektivitetsramme for verdens dominerende PV-produktionsbase.
En to-lags effektivitetsarkitektur
Udkastet specificerer forskellige krav til allerede etableret og ny eller udvidet kapacitet og for første gang vedrørende n-type teknologiruten. De eksisterende cellelinjer vil have en gennemsnitlig effektivitet svarende til mindst 25,3% i tilfælde af TOPCon og HJT teknologier og 25,6% i tilfælde af tilbagekontakt teknologi, hvor tidligere alle eksisterende celler skulle opnå en gennemsnitlig effektivitet på mindst 25,0% i henhold til reglerne for n-type celler i 2024. Hvad angår nye og udvidede cellelinjer, vil de være påkrævet til at opnå mindst 2% TOP i tilfælde af 2%. teknologi, 26,0 % i tilfælde af HJT og 26,6 % i tilfælde af rygkontakter sammenlignet med 26,0 % gennemsnitlig effektivitet i tilfælde af n-type celler nævnt som et benchmark i 2024. På modulsiden skal den eksisterende kapacitet opnå mindst 23,4 % for TOPCon og HJT teknologier og 7 % udvides til nye eller 23. 24,2%, 24,0% og 24,4% i overensstemmelse hermed i stedet for de samme 23,1% for n-type celler for to år siden.
Opadgående forbedringer i industrier har været bemærkelsesværdige. Ifølge CPIA-statistikken fra 2025 var den gennemsnitlige effektivitet på 25,7 % for TOPCons, 25,9 % for HJT'er og 26,5 % for bi-faciale moduler. De nye byggebenchmarks, der er sat til 26,2%, 26,0% og 26,6%, er derfor på linje med de nuværende branchegennemsnit, og således kan en ny aktør ikke passere tærsklen ved at nå den eksisterende standardlinje. I tilfælde af tandemmoduler vil nye produktionslinjer kræve mere end 27 % effektivitet sammenlignet med 25 % for eksisterende teknologier, og nye perovskite-moduler vil være nødvendige med mere end 20 % effektivitet.
Opstrøms og strukturel opstramning
Effektivitetstærsklerne er indlejret i en bredere stramning af fremstillingsbetingelserne. Nye polysiliciumprojekter, der anvender trichlorsilan-ruten, vil stå over for en omfattende elforbrugsgrænse på 37 kWh/kg, et markant fald fra et tidligere generelt benchmark på 53 kWh/kg, med silan-fluidbed-projekter begrænset til 15 kWh/kg. Vandforbruget på nye polysiliciumanlæg ville være direkte begrænset til 30 kubikmeter pr. ton. Det absolutte minimumskrav til F&U-udgifter fordobles til 20 mio. CNY, mens den mindste egenkapitalandel på 30 % for nye og udvidede projekter forbliver uændret. Udkastet indfører også en maksimal nedbrydningsgrænse på 8,6 % under kombineret miljøstresstest og styrker tilsynet efter notering, herunder fjernelse fra overholdelseslisten for virksomheder, der falder ud af overholdelse. Navnlig ville industriens selvreguleringsresultater for første gang inddrage væsentligt i beslutninger om inklusion i MIIT's offentliggjorte mekanisme til ældning af overholdelseslister, som analytikere fortolker som indlejring af forsyningskædens kreditdisciplin i adgangsrammen.
Fra vejledning til bindegulv
Mens Specifikationsdokumentet udtrykkeligt angiver, at det kun er beregnet som vejledning og ikke en forudsætning for administrativ godkendelse, er dets anvendelighed bestemt af, hvordan lokale myndigheder, låneinstitutioner og statsejede købere bruger overholdelseslisten. Der er dog allerede taget nogle skridt hen imod håndhævelse af lovgivning. Den obligatoriske nationale standard GB 47834-2026 blev udgivet i juni 2026 og træder i kraft den 1. januar 2027. Forordningen foreskriver minimumsværdier for energieffektivitet og en klassificering i tre niveauer for siliciummoduler. Karakter 3 markerer den lavest tilladte værdi – ca.. 23.2 % for TOPCon- og HJT-moduler og 23,5 % for BC-moduler. Da restriktioner for fremstilling og salg af produkter, der ikke overholder kravene, er placeret i standardiseringsloven, spiller Grade 3-værdien rollen som en konkret tærskel snarere end et mål.
Udbudssidekonsekvenser
Den kombinerede effekt er et strukturelt pres på ældre kapacitet. Huatai Securities anslår, at effektivitetstærsklerne kan udfase cirka 327,6 GW kapacitet, eller omkring 33% af industriens samlede, med TOPCon, der tegner sig for hovedparten af reduktionen med en elimineringsrate på 38%, HJT på 19%, og BC stort set upåvirket. SMM-analytikere placerer den forventede eliminering på omkring 30 % af den samlede kapacitet, mens de advarer om, at ikke alt dette repræsenterer aktivt opererende linjer. Shenwan Hongyuans vurdering understreger, at kernelogikken ikke er at "begrænse ekspansion", men at bruge administrative standarder til at fremskynde udbudssammentrækningen, hvilket giver førende producenter med avanceret lagerkapacitet mulighed for at fange et stejlere indtjeningsopsving, når efterspørgslen stabiliserer sig. Elimineringen af p-type og multikrystallinske poster fra specifikationerne beskrives i denne analyse ikke som en øjeblikkelig nedlukningsordre, men som tilbagekaldelsen af p-type aktivers "overholdelsesidentitet" inden for politikressourceallokeringssystemet, med nedstrømseffekter på kreditadgang, energirettigheder og statsejede indkøbsberettigelse, der gradvist udvikler sig.
For en industri, der har brugt successive cyklusser på primært at konkurrere på prisen, omdirigerer de foreslåede standarder grundlaget for konkurrencen mod konverteringseffektivitet, energiforbrug og kapitaldisciplin. Afstanden mellem modulgulvet på 23,4 % af eksisterende kapacitet og tærskelværdierne for nybyggeri på 24,0 % – 24,4 % skaber en klar incitamentsstruktur: Inkrementel kapacitet skal springe over, ikke blot replikere, den installerede base. Uanset om det er gennem de vejledende specifikationer eller den bindende GB-standard, er budskabet til producenterne konsistent - effektivitet er ikke længere en differentiator i margenen, men den grundlæggende betingelse for deltagelse.
